马遥远将大冢一郎的尸体沉入湖底，企图毁尸灭迹，同时谎称死者是一名外地中草药商人，命令郭书彬尽快列出命案当晚不在学校的学生名单以追查凶手。郭书彬提交的名单中包括了徐曼、金浩、李南等人。 马遥远召集所有学生，逐一叫到办公室进行详细盘问。细心的陆之林注意到徐曼走出办公室时正在佩戴校徽，察觉出异样，又发现李佳玉的校徽丢失，便借上厕所的机会跳出窗外，向徐曼借来校徽，使李佳玉顺利通过盘问。 学校方面一无所获，马遥远转而找到因情感问题饮酒消愁的李南，以表妹李佳玉的安全威胁他协助查找凶手。李南找到佳玉，不动声色地暗中试探。毫无戒备的佳玉将事情经过全部告知。李南又借向徐曼假意道歉的机会证实了佳玉的说法，随即向马遥远告发了金浩。 马遥远与郭书彬里应外合，冲入学校抓捕金浩。李南在最后关头良心发现，急忙通知金浩逃走。尽管他对金浩并无好感，却由衷敬佩他杀死大冢一郎的举动。陆之林迅速将自己租住的房屋钥匙递给金浩，供他暂时躲藏。 面对马遥远在全校师生面前的叫嚣，李南主动站出来承认是自己放走了金浩，被带回警察局接受审讯。但李南并不惧怕马遥远，因为他早已根据一枚纽扣的线索追查到约瑟夫曾为马遥远定制西装，而那枚纽扣正是马遥远遗留在杀人现场的物证，证明他才是杀害徐定山的真凶。 被逼急的马遥远一枪击中李南的胳膊，鲜血顿时涌出。李南强忍疼痛与他达成约定，双方从此互不揭发，两不相欠。带伤回到学校的李南一下子成为众人眼中的英雄，不仅赢得同学们的好感和信任，徐曼和金浩对他的态度也有所转变。 金浩将在俱乐部偶然拍下的大冢一郎照片冲洗出来，这张照片足以证明大冢一郎在被执行死刑时已被调包。佳玉立即将照片送到父亲的报社，第二天，《大冢一郎死而复生、警察局瞒天过海》的新闻便见诸报端。 刘宗山看到新闻后对马遥远产生怀疑，秘密吩咐蒋大海调查马遥远。经调查，马遥远的卑劣行径全部曝光，他不仅与日本人勾结调包大冢一郎，还是杀害徐定山的真凶。 刘宗山立即下令逮捕马遥远，将其关入死牢准备移送南京。不料典狱长韩道嵋私自释放马遥远，二人一同潜逃。为避免丑闻泄露，刘宗山一方面封锁消息，一方面继续缉拿金浩，不给共产党留下把柄。 徐曼为保证金浩的安全，打算将他接到法租界躲避，不料途中遭到警察局人员前后围堵，陷入困境。关键时刻，干成带人从天而降，救走金浩。事后，刘宗山将徐曼抓进警察局，强令她参加国民党特工培训，学成为国效力。为救徐曼，金浩主动前往警察局自首。