唐绍仪的遇害，点燃了凌沛瑶心中对孙一樵的怨恨，她将连日来压抑的不满尽数倾泻，指责他心思全系在那个叫梅岚的女人身上，才因失职导致养父惨遭毒手。孙一樵已是追悔莫及，只能垂首默默承受。此时，梅岚匆匆赶来，听闻惨案再发，惊惧不已。凌沛瑶又冷语相向，冲突再度爆发。盛怒之下，凌沛瑶当场将孙一樵逐出家门。当夜，孙一樵来到曹汉的临时居所——那艘轮船上，向他讲述了唐绍仪遇刺的经过。曹汉懊悔未能识破王澍的图谋，孙一樵也痛悔自己身为保镖的失职，更令他困惑的是，平日随身携带的打火机竟不翼而飞。难道内部有人接应？曹汉将刺唐详情禀报给刚从重庆归来的许先生。许先生闻讯大为震惊，更令他忧心的是，此事恐将加剧重庆方面汪蒋之间的矛盾，于是连夜将情况密电“红岩”。凌沛瑶驱逐孙一樵实属一时冲动。深夜，她又登门拜访梅岚，恳请她帮忙寻回孙一樵，坦言自己已离不开这个男人。两位年轻女子促膝长谈，心境却各不相同。与此同时，许先生说服儿子重返唐公馆，以便查清真相。于是孙一樵再度归来。凌沛瑶向他致歉，而他心中亦是百感交集。唐公馆内部究竟暗藏何种玄机？他不得不再次将怀疑的目光投向凌沛东。正如土肥原所料，唐绍仪遇害事件使得重庆的汪精卫一派趁机向蒋介石发难。最高会议上，汪精卫等元老厉声质询，外交部长王宠惠当场请辞，令蒋介石处境尴尬。尽管蒋介石声称必将严查此事，但事后也只是对戴笠大发雷霆，并致电上海表示哀悼。数日后的一个阴雨天，唐绍仪的葬礼如期举行。身着黑衣的孙一樵与凌沛瑶并肩而立，梅岚则自然站在“凌沛东”身旁。出席葬礼的皆是上海滩名流，令人意外的是，土肥原竟也现身。望着已被唐家全然接纳的“凌沛东”，土肥原暗自得意。有人宣读了蒋介石的唁电。此时，一名便衣走近土肥原耳边低语，他遂提前离场。原来他的“重光堂”迎来了两位远道之客——汪精卫私下派出的特使梅思平与高宗武。经过一番密谈，双方最终签署了《重光堂协议》等卖国文件，并开始筹划逃亡行动。该计划第一步是使汪精卫集团由重庆抵达昆明，日特机关负责说服“云南王”龙云予以策应。第二步令汪派人马分路秘密汇合昆明，避免打草惊蛇。第三步则以视察昆明为由使汪精卫离开重庆，随即直逃河内公开投敌。然而就在其决定动身当日，外出巡视的蒋介石竟突然折返！