突如其来的变故，令戴笠的计划彻底落空。曹汉按照许先生临终前的嘱托，向戴笠解释说，许先生此行本是想争取他为中共卧底，但被他坚决拒绝，这才发生了枪击事件。戴笠不便多言，对曹汉的怀疑也渐渐消散。然而对曹汉来说，噩梦才刚刚开始……他常在深夜被同一个噩梦惊醒——他亲手杀死了自己的接头人、上级许先生，那血腥的负罪感始终缠绕着他。许先生留下的折扇上题着一句唐诗：“莫道前程无知己”。可如今许先生已逝，曹汉成了一个身份模糊的人。他无法证明自己是中共地下党员，甚至可能被中共视为杀害领导人的叛徒，随时会遭到秘密处决。眼下，唯一能证明他身份的希望，就寄托在那位即将出现的接头人身上。

一天，孙一樵收到一封匿名信，信中催促他火速赶往重庆与许先生会面。孙一樵顿感不祥，立刻动身前往。按照信中的指示，他找到了“老四川茶楼”。一名小伙计向他描述了许先生遇害时的情形，并将捡到的一片墨镜镜片交给了他。孙一樵震惊不已，独自走到江边痛哭。可当他返回时，却被戴笠的手下带走。原来，军统因孙一樵几次刺杀唐绍仪的行动，对他产生了兴趣。孙一樵想起父亲临别时的告诫，便答应了军统的要求。同时，戴笠还将他引荐给曹汉，安排他们在适当时机将凌家兄妹接回重庆。许先生的牺牲令曹汉与孙一樵内心悲痛，却无法彼此倾诉。曹汉严守组织秘密，孙一樵则在暗中追查杀父仇人，却不知“凶手”就在眼前。

他们回到了上海。曹汉搬进新居，将折扇收进箱子。很快，一个女人的电话打了进来，自称是来取许先生那把扇子的人。曹汉大喜过望，因为只有通过她，自己的身份才能得到组织确认。两人约定次日上午九点联系，届时女人将亲自上门。当晚，曹汉与孙一樵分别前往上海站寻找王澍。曹汉先到，几番交谈后便察觉王澍已经叛变，成了76号的特务。他奋力脱身，幸好孙一樵及时赶到，才保住性命。但曹汉更担心的是次日上午九点的接头——万一接头人落入王澍一伙手中，他就更难以澄清自己了。

第二天，他们带着“水耗子”刘淼，悄悄潜伏在曹汉新居附近。九点左右，果然有个女人前来敲门，但王澍和特务立即从屋内冲出，将她强行带走。不过，这女人其实是来租房的，真正的接头人正躲在暗处观察——那也是一个女人的背影。当她看清这一切后，立即向中共地下组织领导人报告，指认曹汉已经叛变。加之来自重庆的情报也证实，杀害许先生的“凶手”正是曹汉。中共决定立即处决曹汉，而这一切，曹汉还全然不知。

曹汉已陷入绝境——他竟然也成了中共眼中的叛徒。