白尘无奈做起黄包车夫，安南巡捕借机公报私仇，白尘辛苦拉客反倒要倒贴车钱，对方声称这是规定。执照被踩烂，黄包车遭没收，人也被打伤，白尘满腔愤懑却无力反抗。养伤期间，玫瑰前来探望，不料数名安南巡捕闯入白尘家中，以发现传染病为由查封了白母经营的面店。玫瑰得知这一切竟是父亲赵世荣在背后指使，顿时怒火中烧。

玫瑰守在赵公馆门外等候赵世荣归来，世荣见女儿站在寒风中受苦，厉声斥责仆人。玫瑰恳求父亲放过白尘，赵世荣却借机要求玫瑰搬回家住，父女二人再次不欢而散。玫瑰毅然转身离去，任凭汽车缓缓尾随，始终不肯上车。

黑龙会的后台将军召见世荣，世荣借机引荐烈之。将军对烈之心存疑虑，下令让他刺杀反日义士王力耕，烈之奉命行事。沈滔将受伤的白尘接回自家照料，却意外收到飞刀传书，字条上写着"王力耕即将遇害"，落款竟是早已死去的沈烈文。

白尘伤愈后拉着玫瑰逛街散心，烈之奉世荣之命前来劝玫瑰回家。玫瑰执意不从，巡捕以白尘涉嫌拐骗为由施压，玫瑰只得妥协返家，临别与白尘约定再会。谁知刚进家门就被软禁。白尘夜探赵公馆看望玫瑰，遭世荣手下毒打，烈之前来劝阻并赠医药费，白尘非但不收，反而将唾沫啐在烈之脸上。

沈滔与白尘赶去营救王力耕。烈之奉命追杀王力耕虽遇阻挠仍不放弃，此时将军突然现身，坦言方才种种皆为试探。所谓反日义士实为日方假扮，意在引出更多抗日分子。烈之终获将军信任，内心矛盾的他再次来到水边放纸船，向逝去的母亲倾诉心事。

宋盾与依依在酒会偶遇烈之，宋盾借酒浇愁，不满依依仍对烈之念念不忘。玫瑰在家绝食抗争，日渐憔悴，最终取出暗藏的菜刀割腕自尽，被紧急送医。与此同时，赵世荣却在同一家医院温言劝慰姚玲放松心情。姚玲被推进手术室，重见光明在即。玫瑰与姚玲在这家医院的不同手术室里同时接受治疗。

白尘赶到医院探望玫瑰，不解她为何走上绝路。见到白尘的玫瑰喜出望外，央求他亲吻自己。白尘俯身相就时，玫瑰紧紧抱住他哀求不要离开。此时姚玲手术成功重见光明，偶然听见玫瑰呼唤白尘的声音，好奇出门张望，终于在玫瑰病房里第一次看清白尘的容貌。