冼碧云在工部局有着广泛的人脉，因此在公共租界行事游刃有余。好戏刚刚拉开帷幕，藏身树中的丁一与顾仰山更是屏息凝神，不敢发出丝毫动静。台上演员无意间瞥见树中躲藏的二人，顾仰山与丁一只得胁迫他继续演出，以免露出破绽。然而顾仰山手上的伤口仍在不断渗血，血迹甚至蔓延到了外面，丁一频频向台上演员示意求助，演员只好临时改动剧本，巧妙遮掩了血迹。谢幕之后，武田课长才带人赶到剧场后院，但顾仰山与丁一开来的车辆早已被清理干净。道具树被推回道具间，丁一与顾仰山面露窘迫，红玉认为顾仰山给剧团惹来了大麻烦，当即一枪将他击晕。冼碧云搜走了顾仰山身上的配枪，命人将他与丁一关进地下室，打算等处理完眼前这堆烂摊子后再细细审问。

丁一不忘向顾仰山讨要解药，顾仰山这才吐露实情——那并非毒药，而是一枚袖扣。顾仰山请红玉帮忙拨通一个电话，办理一份出入境记录，化名为查理，否则丁一性命难保。红玉冲进冼碧云办公室，禀报了顾仰山的这番要求。冼碧云应允下来，这通电话最终拨往了长泽造船厂。

丁一饥肠辘辘，挣扎着想要吞下地上的馒头，顾仰山见他与在日本人面前判若两人，便邀请丁一继续扮演李约瑟，并承诺将报酬翻倍，否则若让日本人得知真正的李约瑟已死，而冒牌货正藏在剧团，他们绝不会轻易罢休。冼碧云听到二人对话，解开丁一的绳索将他逐出，独自留下审讯顾仰山。顾仰山轻松挣脱手上束缚，询问她如何处理尸体与车辆。日本人察觉有人从剧团搬出一口大箱子，顿生疑心，一路追踪却发现箱内仅是戏服——真正的尸体已被冼碧云借机运出。

丁一原本不知李约瑟乃是汉奸，今日从顾仰山口中得知真相，心中反而涌起深深愧疚。老顾来到剧团寻找顾仰山。顾仰山希望与冼碧云达成合作，留下一句“好好考虑”便与老顾离去。潮声剧团由冼碧云执掌，众人平日亲如一家，丁一数次欲向冼碧云致歉，冼碧云却决定送走丁一，以免引来更大麻烦。顾仰山回到军统情报站，面见军统特派员罗瀚，得知李约瑟死讯后罗瀚勃然大怒，不过顾仰山提出一计——既然多数人认为丁一才是真李约瑟，这便是让日本人更换密码最快的方法。

顾仰山暗中调查了冼碧云的背景：她十六岁登台从丫鬟演起，终成上海滩屈指可数的名角，却在巅峰时期急流勇退，创立了潮声剧团。