王洪业领着儿子与手下前去向刘大麻子讨要说法。刘大麻子与王洪业展开谈判，声称自己知晓孙大刀以及那批军火的下落，王洪业一听便提起了兴趣。刘大麻子提出要与王洪业做一笔交易，王洪业为求自保，答应再付给他一千大洋。

八路军政委朱雁鸣在外执行任务时，意外救下了身受重伤的董齐刚和孙大刀的弟弟。不料途中遭遇日军，三人艰难脱险。受伤昏迷的董齐刚恍惚间将朱雁鸣错看成孙大刀，迷迷糊糊地想要掐死“孙大刀”为兄弟报仇。孙大刀的弟弟这才认出董齐刚，当即要动手杀他报仇，却被朱雁鸣拦下。出于对救命恩人的尊重，孙大刀的弟弟答应暂时放过董齐刚。

孙大刀与兄弟们藏身在存放军火的山洞中。兄弟们听说八路军有意招揽孙大刀，便劝他加入。孙大刀担心兄弟们跟自己投奔八路后会受委屈，执意不肯。此时刘大麻子带着王洪业一行人找到了孙大刀所在的山洞。王洪业急忙派人通知日军宫田少佐，请求支援。

宫田向上级伊藤少佐汇报后，立即带兵赶去支援王洪业。孙大刀寡不敌众，兄弟们尽数被日军杀害，混乱中他只身逃出。

逃跑中的孙大刀被八路军所救。李慕侠再次劝说他加入八路军，但孙大刀一心只想为兄弟们报仇，同时也怀疑八路军招揽自己的诚意——如今军火已失，他自觉对八路军再无价值。孙大刀反抗情绪激烈，李慕侠担心物极必反，决定暂缓劝说。

日军只找到部分军火，佐藤大为恼火。得知剩余军火可能在董齐刚手中，佐藤设下诡计，散布假消息称孙大刀已归顺日军。王洪业将假消息透露给刘麻子，指使他把消息传出去。

在八路军林城据点养伤的董齐刚听到传闻，被仇恨冲昏头脑的他决定独闯日军阵营，找孙大刀报仇。

朱雁鸣识破日军阴谋，本想阻拦董齐刚、避免他与孙大刀碰面，却无奈晚了一步，董齐刚已独自离开。

另一边，孙大刀与弟弟重逢，两人结伴前往日军驻地，誓要为死去的兄弟们报仇。孙大刀的弟弟带他更换衣物，从地道潜入城中。

重伤未愈的董齐刚不顾身体虚弱，独自骑着毛驴来到城门口。望见城门上悬挂着的兄弟尸体，他悲痛欲绝。他毫不遮掩，径直朝城门大喊自己是董齐刚，逼日军放出孙大刀。正在喧闹之时，董齐刚遭人从身后重击脖颈，顿时昏倒在地。

王洪业在家清点要付给刘大麻子的钱，这次被刘大麻子坑去不少，他心里极为不甘，恶狠狠地说这些钱只是暂存在刘大麻子处，将来不但要拿回钱，连刘大麻子的命也要一并收回。得知董齐刚被捕，王洪业急忙赶去向日军报告。

昏迷的董齐刚渐渐苏醒，映入眼帘的是佐藤虚伪的笑容。